挑战万倍第24周:(转载)交易的真相稳定赢利的秘密12-一起炒外汇

二, 如果青春经不起赌,那交易呢?
我打算文学一下,先录两首自己原创的诗歌。尽管我的文采不错,而且在经管类文章中难以表现,但是我要说明的是:这绝非表达文采,而是想刻画我——作为一个职业交易员的心路历程。
光阴的故事
夕阳把最后的残红丢尽
青山拥着凄美的背景
徜徉在深深的光的阴,
江水迤迤逦逦
追着东去的江花
全然不顾西天的晚霞
映着落日的无奈。
这首诗写于我第三次爆仓之后。看似一个青丝换了白发的老人,回顾一生,发出的光阴易逝、人生无常的终极性感慨,实际上,那时的我只有三十多岁。多年在交易场上的奋斗,结果是一次次令人心碎不已的爆仓和失败,满腔的热血换来的是一盆冰水。我心灰意冷,打算放弃,另谋人生出路。就像一个临近离世的老人,需要长久的休息,然后期待新生的到来。这些情绪,在诗歌里淋漓尽致,表现无余。
当时的情况是:我已经开始建立一个不错的交易系统,这个交易系统的成功率达到60%,回报风险比也能勉强达到1.5比1 。按理讲,不至于一败涂地。遗憾的是,我那时求胜心切,参与了外汇保证金交易,杠杆达1:100 。也就是说李浩民,价格只要1%的反向波动,即可令保证金全部输光。这个交易产品需要极高的心理控制能力,哪怕交易员的策略和资金管理系统已经接近成熟。显然,我还嫩着,套用一句台词:成功?我才刚起步呢。然而,毕竟不甘心,感觉多年孜孜以求的努力目标:稳定盈利——在不远处朝我微笑,她面向大海,春暖花开。
花甲
花甲在枝头摇曳
结着甘美成熟的果实,
需要多少艰难蹒跚的步履
才能摘得生命的福祉,
只怕她先我老去
在险险够着的刹那
跌落在树底的黄泥,
那时我与黄泥的距离
却是将将不堪的回忆。
这首诗写于我第四次爆仓之后。据说华尔街有一个统计,每位生存下来的职业交易员,在完成蜕变之前,平均每人爆仓四次。看来我的天份的确不高,没能超越国外同行。第四次爆仓之后,我意外地发现,我的情绪没有再次受到毁灭性打击。前三次,这种打击是圈外人无法体会的,像有一个刻薄的命运之神站在你面前,手指尖离开你鼻尖只有一毫米,他对你吼道:“除了交易你还会做什么?你放弃了人生的其他选择,如果失败,你一无是处!”

但是这一次,我表现得有些从容,对于未来的不确定性坦然接纳。 
能够接纳未来不确定性,是一个交易员成熟的标志。“不确定性”,也适用于经济学中关于“风险管理”的概念,指经济主体对于未来的经济状况(尤其是收益和损失)的分布范围和状态不能确知。
当我们选择进入投资市场时,就是放弃了确定性,选择了不确定性。充分认识交易的不确定性(风险),对于交易成功异常重要。
“除了不可预测性之外,没有什么是确定的了。”成功的交易者意识到,在不可知中,蕴藏着获利的良机。他们清楚,任何交易的未来结果都是不可预测的。对于这种不可预测性,他们愿意接受——概率已经足够了。当他们谨慎地考虑是否进行一项交易时,即使形势不利,他们仍坦然面对。他们总是利用止损来控制风险。因为他们知道,除了概率阿立未来,自己对未来一无所知。
接受不确定性,在选择交易方式上有着十分重要的作用。任何交易的结果都是不确定的,当你认识到这种不确定性时,你就不会被市场上各种各样的消息和意见左右。你知道那些所谓的专家同样无法预知未来,因为除非一件事已经成为历史,怪人否则永远不可能有人对其作出100%准确的预测。
正因为未来的不可知,你必须充分地意识到你不可能预知某一项交易确定是输是赢,你会将自己从压力中解放出来。你的任务是识别各种出入场信号,并据此采取行动。你不必重新估量自己,因为你已经建立了一套自己的方法,根据自己的喜好评估各种概率,在长期过程中,这些概率将会为你带来一定的利润。
这次爆仓后,我发现:我找到了(尤里卡)!我找到了一个真正符合我心理特征的良好的交易系统,基于概率的稳定盈利之路在我的脚下展开。
我再也不会拿青春对赌,青春赌不起,交易也是。
我们在市场上反反复复搏杀后发觉,证券期货的交易,本质上是一种博弈游戏,是博弈者之间在心智和意志力上的较量。而且,这种较量具有如下的特征:
(1)概率特征。正确的交易决策,要求交易者能精确评估成败概率。这和桥牌游戏类似,对于桥牌高手而言,基本的出牌原则是找到最有利的概率事件。一些优秀的投资者原本就是职业桥牌手。如果投资者不能对交易决策的每个环节的成败做出明确的概率估计,这就偏离了正确的投资原则,异化为纯粹的赌博行为。
(2)系统性特征。正确的投资交易要求我们事先对交易的全过程做出全面的系统设计,交易又是一种系统性游戏。它强调投资者必须对交易过程中可能发生的各种情况进行系统周密的安排。
(3)对抗性特征。交易是一种双方直接对抗的游戏,与拳击运动完全类似。拳击运动表现在拳头上,而交易的直接对抗表现在成交合约上。买卖双方一买一卖,形成完全相反的价值判断并以此操作,这决定了交易不允许出现双赢,由于交易成本的存在,对抗结果要么一胜一败要么两败俱伤京通招聘网,体现出对抗性游戏的残酷性和挑战性。因此,只有深刻理解了交易的残酷性,才能理解风险控制在交易中的重要地位。
饶有趣味的是,赌博也具备如上特征。
这里宫哲兵,我打算从微观层面把交易和赌博做一个比较陪嫁丫鬟紫嫣,让读者对照自己的交易投资行为,想一想:你是在赌博还是在交易。
有位成功的炒家是这么说的:“我年轻时人们称我是赌客,赚了钱后人们尊称我投资专家,再后敬我是银行家,今天我被捧为慈善家。但这几十年来,我从头到尾做的是同样的事。” 可见,投资还是赌博只有行为者自己清楚。
  
让我从一则古老的赌博故事说起。
中国以前流行赌骨牌陈怡川。骨牌共有 36 个数字,从 1 到 36。赌客任押其中一个数字,庄家开牌只开一个数字。如果被你压中的话,1 赔35。
且说有位老赌客,很久都没有赢过。有一天,他拿了36个赌注入场sp湖北张坤,告诉庄家说:“我不想再赌了。但在我收手之前曹植聪慧,我一定要赢一次,满足一下心理安慰。今天我拿了36 个赌注入场,从1 压到36,我不可能一个数字都压不到,明天我就收手。”
讲完他去上厕所,途中从他的怀中掉了一个红布包好的赌注。
庄家乘赌客没注意,偷偷地把这一注收起来,打开一看是12。赌客从厕所回来,把他的赌注全部摆上台面,但只有35 注,另外一注怎么都找不到。他搔着头皮说:“奇怪,我明明带了 36 注来,另一注掉到什么地方去了苍狼传说?会不会留在家里没带来?” 但因庄家开牌在即,回家一趟已来不及,他便说:“算了,只差一个数字,应不会有大关系。”
庄家不愿失去这么好的通吃机会,便决定这一次开12。赌台上的赌客全神贯注地注视着摆在台面上老赌客的35 个小红布包,打开第一个包,压 12高太尉新传,第二个包杨云阁,压 12......35 个小红布包全压 12!
庄家就此破产。
我们来分析这个案例。
首先,我们看常规的赌法。骨牌共有 36 个数字,从 1 到 36。赌客任押其中一个数字,庄家开牌只开一个数字。如果被你押中的话,1 赔35。赌客任意押一个数字,押对的概率是1/36 。如果押错,赌注被庄家没收;如果押对,赌客获得35的回报。假设是等额下注,庄家概率占优为:(36-35)/36=1/36 。就凭着每次1/36的规则(策略)优势,庄家可以赢得满贯满钵。
假设赌客全押,共36个数字,下注量为36,因为是全押大包围,总会中得一注,得到35得回报。庄家仍然净赚1 。长期对赌的结果,庄家同样可以赢得满贯满钵。
这个故事的玄妙之处在于:老赌客利用了一次心理欺诈,巧妙地构造了一个在概率上很可能战胜庄家的策略,获得了成功高苏尧。这一瞬间,老赌客是投资家,庄家沦为赌客。
投资与赌博之间唯一的分水岭,在于是否依据有利于投资者的概率统计原则操作。如果在概率意义上不能战胜市场,交易无异于赌博,不如游乐赌场来得直截了当和荡人心魄。
赌场庄家制定了有利于自己的对赌规则,这种意义上讲,他是真正的投资家,只有赌客是在赌博。
一般投资者和优秀交易员的思维是完全不同的。对于交易的七个基本问题,诸如:做什么方向,什么品种白浪哥,什么数量,如何判断操作正确,操作正确怎么办,如何判断操作失败,操作失败怎么办,优秀交易员都能够在概率水平上作出回答,而一般投资人则无法具有这样能力。无法回答这七个交易的基本问题,交易已经异化为纯粹的赌博。
优秀的投资家只有对于上述基本问题全部做出精确回答并判断概率有利之后,才会进场交易。也就是说,优秀交易员可以通过构造交易策略选择入仓点(买入点)和出仓点(止赢止损点),再经过统计分析,确定概率上占优的正确交易方法,从而获得稳定的盈利。
这是赌博与交易(投资)的重大区别之一:交易可以由交易员构造概率占优的交易策略,从而稳定地战胜市场,古丽扎娜某一单买卖的输赢并不要紧,至关重要的是长期的概率意义上的获利能力。从人生价值层面讲,这也是交易优于赌博的关键之处。
正因为投资与赌博存在这样本质的区别,作者才敢宣称自己是“职业交易员”,否则“职业交易员”无异于“职业赌徒”,如老鼠过街,人人喊打,哪有什么脸面撰写专著?!
然而,交易也有不利的一面,那就是在资金管理和心理控制层面得要求远高于赌博。
去赌场赌博,你知道何时赌局开始,庄家会告诉你该下注了。你也知道赌局何时结束,全部的牌一翻开,这个赌局就结束了。你很清楚会输多少,赢多少。
在股市下单,你单独面对何时进场、何时等待、何时出场的抉择。没有人告诉
你,每个决定都是那么的艰难,而且没有定规。你不知这一注会赢多少,会输多少,赌注的数额也必须由你拿主意。所有这些都是令人生畏的。
假设你进场了,很幸运有了利润,股价升了。你马上面对一个问题:够了吗。你怎么知道股价的波动不会一波高过一波?不幸地股价跌破你的买价长春砍手门,你也面对一个问题:亏多少。要命的是你不知道它是不是暂时下跌,很快就会反弹。如果最终有可能得到胜利,为什么现在要承认失败。在股市这恒久的赌局中,你每时每刻都面对着这些决定。
更重要的是,在股市的这些选择,并不仅仅是脑子一转,必须采取行动才能掌握资金的命运。不采取行动,你的输赢永远都在纸面上。而“行动”二字对心理控制的要求是多么得高。
 
问问自己喜欢做决定吗?喜欢为自己的决定负全部责任吗?对99% 的人来说,答案是否定的。
股市这一恒久的赌局要求投资者每时每刻做理性的决定,且为结果负全部的责任。这淘汰了一大部分人群,因为他们没有办法长期承担这样的心理压力。
恒久存在的股市还有一致命的特点:它能使你亏掉多于预期的资金。在赌台,每场游戏最多失去你的赌注,在下注之前就很清楚。
除非你在下一场赌局重新下注,你的亏损不会超出这个既定数目。在股市,它把你的下注的资金拿走一些,又给回一些,有时多些,有时少些。在这个过程中,你原先准备亏损100 元,最终可能亏掉500 元。因为股票游戏没有终止的时刻,没有人告诉你游戏结束了。它从不结束,除非股票意外停盘。
在赌场里,每场赌局都有新的开始,结束也是自动的。胜负的结果基本是由概率(规则和策略)决定的。你如果不想继续输钱,不再下注即可。游戏结束时你也就自动离场,在理智上不需要做任何判断。
赌场庄家的优势在于对赌规则的概率优势,而赌客在资金管理和心理控制的付出远远少于证券交易市场。这是赌博与交易的另一个重大区别。
经过这样分析,你就能懂得,即使拥有了概率优势的交易策略(买入信号),资金管理(风险管理,止损止赢信号)和心理控制(有所为有所不为的行动力)对于证券期货交易仍然是那么关键。交易策略、资金管理、心理控制这交易系统的三驾马车,交易员只有全盘驾驭,综合运作,才能决胜千里,长久盈利。
许多投资者在交易时的表现无异于一个赌徒。弗洛伊德认为,赌博确实具有普遍性的诱惑,大多数人在一生中都曾经历过某种形式的赌博。赌博能够给人带来重复性的刺激,难以抗拒的欲望,令人上瘾的愉悦与一丝丝罪恶的感觉。同样,在证券交易中,可以让交易者享受到类似赌博的快感与高潮,而且金融市场上的赌博显得富有内涵与学问,更易让人沉湎。没有受过良好心理锻炼和交易培训的交易者,极易用赌徒的心理特征进行交易马德瑞,导致交易失常。
按照事先周密设计的具有正期望值赢利率的博奕计划进场操作,这才是投资的态度。需要特别指出的是,这里说的投资,也同样包括投机。按西方投资界的定义,投资和投机不存在好与坏在道德判断上的区别,而主要在于时间长度的区别,如果以长期操作为手段,则称之为投资;如果以短期操作为手段,则称之为投机。
因此,投资(包括投机)与赌博的根本区别在于是否依据一个具有正期望值的博奕计划或操作系统。
 如果投资人没有这样的计划,则股票市场或期货市场就变成了一个赌场。事实上,大多数股民和期货投资人是以赌博的心态进入市场的。如果投资人具备这样的正期望值的博奕计划,能够找到战胜赌场的赢利概率方法,则赌场也可以成为真正意义上的投资场所。
事实上,历史上不断有职业赌博家(他们常常是伟大的数学家)依据精密的数学方法寻找到击败赌场的数学模型,其中有些对现代统计学和现代金融投资理论作出了重大贡献。赌场和投资场没有道德意义的区别,只有盈利概率意义的区别。文章转载于网络 ,如有侵权请联系QQ:673192084.

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